Установление трансфертных цен при отсутствии рынка промежуточного продукта

Чтобы упростить эту тему, сначала предположим, что рынка промежуточного продукта не существует. Предполагая, что рынка промежуточного продукта нет, оптимальным выходом продукции для компании в целом будет уровень производства, при котором:

Это уравнение можно переписать в следующем виде:

Правая сторона уравнения (1.2) известна как чистые маржинальные поступления. Они определяются как маржинальные поступления получающего подразделения от реализации дополнительной единицы минус маржинальные издержки при преобразовании промежуточного продукта в готовый продукт; следовательно, чистые маржинальные поступления трансфертной цены не учитывают. Поэтому оптимальный уровень производства может быть выражен как уровень, при котором:

Это правило трансфертного ценообразования показано в примере 1. Чтобы упростить анализ, предположим, что выход продукции может осуществляться и реализовываться только партиями по 10 000 штук в каждой. Видно, что оптимальным уровнем производства, при котором маржинальные издержки равны чистым маржинальным поступлениям, являются 70 000 ед. При этом прибыль является максимальной. Теоретически правильная трансфертная цена для партии в 10 000 ед. равна маржинальным издержкам поставляющего подразделения (т.е. 120 000 руб.). Получающее подразделение будет сравнивать эту трансфертную цену со своими маржинальными поступлениями (колонка 6) для каждого уровня производства и будет иметь стимул расширять свой выход до тех пор, пока трансфертная цена не сравняется с чистыми маржинальными поступлениями (то есть до 70 000 ед.). Трансфертная цена в 120 000 руб будет также побуждать получающее подразделение выпускать 70 000 ед. При уровне производства ниже 70 000 ед. получающее подразделение будет, конечно, стремиться расширять свой выход продукции, поскольку трансфертная цена, получаемая им от получающего подразделения, превышает его маржинальные издержки. Однако поставляющее подразделение не будет иметь стимул выпускать более 70 000 ед., поскольку в этом случае маржинальные издержки станут превышать трансфертную цену.

Таблица 1

1. Чистые поступления определяются как общие поступления от реализации готовой продукции минус понесенные конверсионные затраты. Трансфертная цена сюда не включается

Прибыли каждого подразделения при различных уровнях производства основываются на трансфертной цене в 120 000 руб. за партию из 10 000 ед., как показано в таблице 2. Видно, что при оптимальной трансфертной цене оба подразделения примут правильные решения. Другими словами, они побуждаются действовать на том уровне производства, при котором прибыль компании в целом становится максимальной. Обратите внимание, что прибыли компании и прибыли подразделений становятся максимальными в диапазоне выпуска продукции от 60 000 до 70 000 ед. Это объясняется тем, что маржинальные издержки эквивалентны чистым маржинальным поступлениям именно в этом диапазоне. Следовательно, в этом диапазоне общая прибыль компании остается неизменной.

Таблица 2

Большинство бухгалтеров исходит из допущения, что в релевантной (допустимом) диапазоне производства маржинальные издержки на единицу выпускаемой продукции являются постоянными. Другими словами, для краткосрочных решений по выпуску продукции маржинальные издержки обычно трактуются эквивалентными переменным издержкам на единицу выпуска.

Предположим, что применительно к данным из таблицы 1 маржинальные издержки эквивалентны переменным издержкам и составляют 180 000 руб на партию из 10 000 ед. Другими словами, маржинальные издержки (колонка 3 в таблице 1) равны 180 000 руб при всех уровнях производства, и тогда колонка общих затрат будет увеличена на 180 000 руб. Оптимальный уровень производства наступает при 50 000 ед., уровня, когда маржинальные издержки равны чистым маржинальным поступлениям. Там, где маржинальные издержки постоянны, маржинальные издержки на производство промежуточного продукта при оптимальном уровне производства эквивалентны переменным издержкам. Следовательно, при отсутствии ограничения по мощности теоретически правильная трансфертная цена эквивалентна переменным издержкам на единицу выпуска при допущении, что маржинальные издержки остаются постоянными для всего диапазона выпуска. Применяя это правило к таблице 1 получим, что правильная трансфертная цена за партию равна 180 000 руб.

При трансфертной цене 180 000 руб за партию менеджер получающего подразделения будет расширять выпуск до тех пор, пока трансфертная цена не сравняется с чистыми маржинальными поступлениями. В этом случае получающее подразделение будет мотивировано выпускать 50 000 ед., которые показывают оптимальный уровень производства для компании в целом. Однако, если трансферты оцениваются по переменным издержкам в 180 000 руб за партию, поставляющее подразделение будет безразлично к величине, которую оно передает получающему подразделению, поскольку в этом случае поставляющее подразделение имеет нулевой вклад в прибыль от каждой партии, переданной по трансферту. С другой стороны, общий вклад в прибыль компании в результате трансферта составит 300 000 руб (1 200 000 руб чистых поступлений минус 900 000 руб общих затрат поставляющего подразделения), и этот вклад будет отнесен на получающее подразделение.

Этот пример наглядно показывает корни конфликта, который вызывается назначением трансфертной цены для мотивирования принятия оптимальных решений и ее ролью в оценивании показателей деятельности подразделения. Если маржинальные издержки равны переменным издержкам, теоретически правильной трансфертной ценой, мотивирующей нужное – с точки зрения оптимальных результатов компании – поведение менеджеров, является цена, приводящая к нулевому вкладу в прибыль поставляющего подразделения и не позволяющая покрыть любые ее постоянные издержки при трансфертах внутри компании. Следует обратить внимание, что в тех случаях, когда маржинальные издержки не являются постоянными, поставляющее подразделение после трансферта внутри компании (см. табл. 2) будет показывать в отчетах прибыль.

1. Несовершенный рынок для промежуточного продукта

Если для промежуточного продукта существует несовершенный рынок, можно воспользоваться тем же подходом, который применялся для определения трансфертных цен, когда такого рынка для промежуточного продукта нет. Теоретически, правильной основой для установления трансфертной цены при отсутствии ограничений на мощности являются маржинальные издержки на производство промежуточного продукта при уровне производства, оптимальном для компании в целом. Рассмотрим ПРИМЕР 2:

Таблица 3

В колонке 4 показано, что маржинальные поступления могут быть получены от реализации промежуточного продукта на внешнем рынке, а в колонке 6 представлены чистые маржинальные поступления от преобразования промежуточного продукта в готовую продукцию с последующей ее реализацией на внешнем рынке готовой продукции.

Чтобы установить оптимальный уровень производства, надо распределить выпуск промежуточного продукта между реализацией его на рынке промежуточного продукта и на рынке готовой продукции. Реализация в первом случае, т.е. на рынке промежуточного продукта, дает маржинальные поступления (MR) в 1200 руб по сравнению с чистыми маржинальными поступлениями (NMR) в 1050 руб, если первая единица выпускаемой продукции передается в получающее подразделение, а затем реализуется как готовый продукт. Соответственно первая единица выхода поставляющего подразделения должна реализовываться на внешнем рынке промежуточного продукта. Вторая единица выпускаемой продукции также должна реализовываться на этом рынке, поскольку NMR в 1110 руб превышает MR в 1050 руб, если эта единица будет реализована как готовый продукт. Третья единица выпуска промежуточного продукта должна реализовываться на рынке готовом продукции, поскольку NMR в 1050 руб превышает MR в 1020 руб, которые можно получить от реализации этой единицы на рынке промежуточного продукта. Четвертая единица дает MR в 1020 руб, если она реализуется на рынке промежуточного продукта, и 1005 руб – на рынке готовой продукции. Следовательно, четвертая единица должна отправляться на рынок промежуточного продукта. Оставшийся выход продукции поставляющего подразделения следует распределять аналогично.

Цифры в скобках в колонках 4 и 6 в таблице 3 относятся к партии из 13 ед. выпускаемой продукции поставляющим подразделением на основе маржинальных поступлений при реализации промежуточного продукта и чистых маржинальных поступлений при реализации готовой продукции. Распределение выпуска продукции поставляющего подразделения на основе этого ранжирования показано в колонке 3 табл. 4.

Распределение выхода продукции поставляющего подразделения между рынками промежуточной и готовой продукции

Таблица 4

Теперь можно определить оптимальный уровень производства для компании в целом, сравнивая маржинальные издержки поставляющего подразделения (колонка 2 табл. 4) с MR или NMR, полученными либо от реализации промежуточного продукта, либо от преобразования его в готовую продукцию с последующей реализацией (колонка 4 иллюстрации 4). Сравнивая цифры в этих двух колонках, видно, что оптимальным выходом продукции являются 11 ед. Следовательно, двенадцатую единицу выпускать нецелесообразно, поскольку маржинальные издержки поставляющего подразделения превышают MR или NMR, которые могут быть получены при самом выгодном ее использовании.

Теоретически, правильной трансфертной ценой являются маржинальные издержки поставляющего подразделения при оптимальном уровне производства (т.е. 810 руб). Если быть более точным, оптимальный уровень производства несколько превышает 11 ед., а маржинальные издержки при оптимальном объеме продукции находятся в диапазоне между 780 руб. и 825 руб. Другими словами, если нанести данные таблицы 4 на график, маржинальные издержки и данные по MR или NMR пересекутся в точке выше 810 руб и ниже 825 руб. Следовательно, трансфертная цена может быть установлена любой в диапазоне между 810,01 руб и 824,59 руб.

Если обратиться к колонке 4 табл. 3, видно, что если трансфертная цена устанавливается в диапазоне от 810,01 руб. до 824,59 руб, то менеджер поставляющего подразделения выберет вариант реализации первых пяти единиц промежуточного продукта на внешнем рынке (потому что здесь маржинальные поступления превышают трансфертную цену) и передаст по трансферту оставшиеся единицы продукции получающему подразделению (потому что здесь трансфертная цена превышает маржинальные поступления). Также видно, что менеджер поставляющего подразделения выберет уровень производства в 11 ед., исходя из принципа, что подразделение не должно выпускать ни одной единицы продукции, если маржинальные издержки превышают трансфертную цену.

Если трансфертная цена устанавливается в диапазоне от 810,01 руб до 824,59 руб, менеджер получающего подразделения выберет вариант реализации в 6 ед. (см. колонку 6 табл. 3), потому что до этого уровня значение NMR превышает трансфертную цену. Таким образом, трансфертная цена, установленная в указанном диапазоне, побуждает поставляющее подразделение выпускать 11 ед.. из которых 5 реализовывать на внешнем рынке и 6 передавать по трансферту в получающее подразделение; в свою очередь получающее подразделение также готово приобретать 6 ед. у поставляющего подразделения. Этот вариант идентичен оптимальному уровню производства для компании в целом, показанному в таблице 4.

Какая трансфертная цена будет правильной, если маржинальные издержки на единицу промежуточного продукта останутся постоянными во всем диапазоне возможного выпуска (т.е. маржинальные издержки будут равны переменным издержкам)? Ответ на этот вопрос будет такой: использование правила маржинальных издержек приведет к тому, что трансфертная цена будет установлена на уровне переменных издержек на единицу продукции поставляющего подразделения. Видно, что если переменные издержки маржинальные издержки поставляющего подразделения равны 870 руб во всем диапазоне выпуска продукции, показанном в таблице 3 и 4, то применение указанной выше процедуры приведет к тому, что трансфертная цена будет установлена на уровне 870 руб.

2. Ограничения по мощности

Когда существуют ограничения по мощности, трансфертная цена, устанавливаемая по правилам маржинальных издержек, не будет гарантировать достижения оптимального уровня производства. Например, примем допущения, что в таблице 3 и 4 мощность поставляющего подразделения ограничена 6 ед. Как видно из ранжирования (см. колонки 4 и 6 табл. 3), ограничение мощности шестью единицами приведет к передаче 3 ед. как трансферта внутри компании и реализации 3 ед. на внешнем рынке промежуточного продукта. Однако колонка 4 табл. 3 показывает, что при трансфертной цене в диапазоне от 810,01 руб до 824,59 руб поставляющее подразделение получит максимальную прибыль при реализации 5 ед. промежуточного продукта на внешнем рынке и передаче получающему подразделению в виде трансферта только одной единицы. И наоборот, если обратиться к колонке 6, видно, что прибыль получающего подразделения будет максимальной, если она приобретет все 6 ед. у поставляющего подразделения и затем реализует их как готовую продукцию. Эта ситуация также возникает в том случае, если трансфертная цена устанавливается по маржинальным издержкам поставляющего подразделения при мощности выпуска в 6 единиц.

Оба подразделения, преследующие свои интересы, изолированы друг от друга и, следовательно, не придут к решению, оптимальному для компании в целом, которое в данном случае соответствует реализации 3 ед. на рынке промежуточного продукта и 3 ед. на рынке готовой продукции. Конфликт возникает из-за того, что действия, выполняемые в интересах отдельного подразделения, не являются лучшим вариантом для компании в целом. Одним из способов, гарантирующих, что оптимальное решение будет принято, является обеспечение головного офиса информацией от поставляющего и получающего подразделений и выработка оптимальной производственной программы для каждого из них. Однако такой подход противоречит общему подходу установления трансфертных цен, поскольку оптимальные программы производства могут быть получены только за счет нарушения автономности деятельности подразделений.

Теперь обобщим все предыдущие рассуждения для случая, когда имеется несовершенный рынок промежуточного продукта. Если у поставляющего подразделения нет ограничений по мощности, теоретически правильной трансфертной ценой являются маржинальные издержки на производство промежуточного продукта при уровне производства, оптимальном для компании в целом. Если маржинальные издержки на единицу продукции являются постоянными (и в этом случае равными переменным издержкам) и постоянные издержки остаются неизменными, это правило приводит к тому, что трансфертная цена будет равна переменным издержкам на единицу продукции поставляющего подразделения. Однако когда ограничения по мощности существуют и когда объем продукции, при котором прибыль становится максимальной, не может быть достигнут, трансфертные цены, устанавливаемые на основе маржинальных издержек, не будут гарантировать того, что оптимальный выход продукции будет получен, и в этой ситуации может потребоваться вмешательство головного офиса компании, сотрудники которого должны разработать оптимальную производственную программу для каждого подразделения, для чего они могут воспользоваться моделью линейного программирования.