Способ выбраться из воды
- Количество юридических лиц, находящихся в производстве по делу о банкротстве, увеличилось за семь лет на 41,5%, с 25 855 до 36 596, с 2012 по 2018 год.
- Так, чуть менее 1% всех действующих юридических лиц в России находятся в состоянии банкротства.
Рост числа банкротств в основном не связан с экономическими причинами, пояснил РБК замглавы Федеральной налоговой службы (ФНС) Константин Чекмышев. «Это как раз пострадавшие должники в России в пределах 10% — те, кто обанкротился из-за неправильной бизнес-модели и других объективных обстоятельств. В основном мы видим, что компании намеренно банкротятся, чтобы списать долг», — сказал Чекмышев.
Экономическая ситуация по-прежнему в значительной степени влияет на рост числа банкротств, говорит Артем Баринов, юрист практики неплатежеспособности и банкротства КПМГ в России и СНГ. «Стагнация мешает предприятиям добиться положительной динамики финансовых показателей. Кроме того, представители бизнеса отмечают отсутствие реального снижения фискальной нагрузки на бизнес. Неплатежи отдельных предприятий влекут за собой дефолт их контрагентов по цепочке», — пояснил он. Ранее Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, отслеживающий банкротства по открытым источникам, также отмечал, что рост банкротств связан с ростом экономических рисков.
Подробности — в материале РБК Pro
Конечно, бывают банкротства, когда компании оказываются в безвыходном положении из-за экономических проблем, — говорит Сергей Кислов, юрист и партнер «Ковалев, Тугуши и партнеры». В случаях прямого злоупотребления предприниматель изначально намеревается списать долги, отбирает активы у другого лица и пытается списать долг через банкротство. Или бизнес испытывает настоящие проблемы, но вместо погашения долгов начинает снимать остатки. «К сожалению, таких банкротств в России 90%», — отмечает Кислов.
Большинство банкротств контролируется
Банкротства в России неэффективны, потому что большинство процедур контролируются. Часто компании наращивают искусственный долг: например, кредит не идет на производственную деятельность предприятия, а проходит транзитом, формируется «циркулярный» долг или просто фиктивный долг. «При этом сами должники редко начинают процедуру, стараясь избежать подозрений в преднамеренном банкротстве», — отмечает замглавы ФНС.
Истинные намерения аффилированных кредиторов в большинстве случаев направлены не на погашение долга наравне с частными кредиторами, а на получение контроля над банкротством, отмечает Кислов.
Аффилированные кредиторы могут:
- Назначить «своего» арбитражного управляющего;
- Включать в реестр с его помощью свои требования, нарушающие принцип равенства и справедливого распределения конкурсной массы;
- Не допускать оспаривания сделок, допускать продолжение заведомо убыточной хозяйственной деятельности, выводить деньги и не расплачиваться с текущими кредиторами;
- Утвердить необходимое положение о проведении аукциона и выбрать необходимые площадки для реализации имущества должника по заниженной цене в пользу контролируемого покупателя.
Судебная практика пытается «шарить в темноте, чтобы найти справедливый и адекватный ответ на массовые оскорбления должников», — говорит Максим Стрижак, управляющий партнер юридической группы «Стрижак и партнеры». Как отмечают юристы, аффилированным кредиторам стало сложнее включаться в реестр кредиторов.
Из всей практики Верховного суда за последние два года выделяются пять значимых прецедентов. «Общий их смысл заключается в том, что долг не по экономическим причинам, то есть когда отношения связаны с реализацией корпоративных, внутригрупповых нужд, либо имеются вообще неопровержимые сомнения в обоснованности сделки, включать не следует. в реестре. Но, конечно, требуется и законодательное решение этой проблемы», — сказал замглавы ФНС.
Недвижимость продается дешево
- 70% должников-юрлиц обращаются в процедуру банкротства уже без имущества. При отсутствии активов, но наличии признаков неправомерных действий, без введения дела о банкротстве, после возвращения заявления судом может быть предъявлен отдельный иск о привлечении контролирующих должника лиц к субсидиарной ответственности.
- В среднем в пять раз дешевле рыночной стоимости продаются активы при банкротстве.
- В результате кредиторы получают не более 4–5% долга.
- На долю успешных торгов по продаже имущества должников на открытых торгах (для повышения цены) в 2018 году пришлось 6%.
- 58% - по публичной оферте (для снижения цены).
Продажа имущества неэффективна из-за низкого спроса и конкуренции на торгах. «Только специалисты понимают, как купить недвижимость при банкротстве. Выявляются злоупотребления, направленные на устранение самостоятельных покупателей, в том числе потому, что выгодоприобретатели в контролируемых банкротствах ставят перед арбитражными управляющими задачу вернуть активы, находящиеся в их управлении», — сказал Чекмышев.
Банкротства часто приводят к ликвидации
Доля реабилитационных процедур, вводимых судами, составляет всего 1,2%. «Финансовое оздоровление и внешнее управление, к сожалению, часто оборачиваются процедурой банкротства. Доля успешных реабилитационных процедур составляет всего 0,2%. Только каждое 500-е банкротство приводит к оздоровлению предприятия», — сказал замглавы ФНС.
Реорганизация в России практически не применяется, потому что банкротство означает, что денег не хватает, у компании нет источника финансирования, подчеркивает руководитель практики банкротства и финансовой реструктуризации «Ильяшев и партнеры» Дмитрий Константинов.
Проблема в том, что зачастую сами компании не хотят проходить оздоровление и спасать бизнес. «Главный вопрос в том, как заставить, воспитать такой бизнес-климат, при котором предприниматели будут ответственно возвращать полученные долги, занимаясь бизнесом на свой страх и риск, а не зачищать компании, оставляя не более 3% на их кредиторы», — добавил он. Кислов.
Полная версия текста — в статье РБК Pro.